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La répression de la crypto SEC attire l’attention de l’industrie des actifs numériques

Les régulateurs du marché américain ont alerté l’industrie de la cryptographie, indiquant qu’ils poursuivront les violations telles que les délits d’initiés et la fraude avec la même vigueur qu’ils poursuivent dans la finance traditionnelle.

Au cours des dernières semaines, la Securities and Exchange Commission a inculpé des individus pour avoir prétendument créé une « pyramide crypto frauduleuse et un système de Ponzi » de 300 millions de dollars, ainsi qu’une affaire pénale contre un ancien employé d’échange crypto Coinbase.

Les responsables de l’agence, y compris son président Gary Gensler, ne perdent pas de temps car les turbulences de cette année sur les marchés des actifs numériques ont entraîné d’énormes pertes pour les investisseurs. Bien qu’une grande partie du marché ne soit pas réglementée, la SEC utilise les règles existantes de la finance traditionnelle pour superviser le marché de la cryptographie.

“Dans la finance traditionnelle, ces types sont sous surveillance”, a déclaré Charley Cooper, directeur général de la société de blockchain R3 et ancien chef de cabinet de la Commodity Futures Trading Commission, l’organisme américain de réglementation des produits dérivés. Il a dit, en revanche, que de nombreux commerçants de crypto “n’avaient pas fait attention” en supposant que les règles ne s’appliqueraient pas.

L’affaire de la SEC contre l’ancien employé de Coinbase et ses associés a gagné du terrain parce que les allégations du régulateur découlent en partie de l’identification d’au moins neuf jetons comme titres.

Les actions, obligations et autres titres relèvent de la compétence du chien de garde, mais il y a un débat houleux sur la mesure dans laquelle les jetons cryptographiques devraient tomber sous ce parapluie. L’ancien employé de Coinbase a déclaré qu’il était “innocent de tout acte répréhensible”, tandis que l’échange a déclaré qu’il avait “une tolérance zéro pour ce type d’actes répréhensibles”.

L’affaire a “placé la question des délits d’initiés potentiels et de la fraude électronique au premier plan de toutes les sociétés de cryptographie pour s’assurer qu’elles ont mis en place des politiques et des procédures appropriées de prévention des délits d’initiés”, a déclaré Teresa Goody Guillén, associée chez BakerHostetler, un cabinet d’avocats américain. .

Les plus grandes bourses disent avoir des obligations de confidentialité de longue date envers les employés. Un porte-parole de Binance a déclaré que chaque employé est “obligé à une période de blocage de 90 jours sur tous les investissements qu’il effectue, et les chefs d’entreprise sont tenus de déclarer toutes les activités de trading sur une base trimestrielle”.

Coinbase a déclaré que la bourse avait des obligations de confidentialité des employés depuis 2012 et des politiques formelles pour le commerce d’actifs numériques depuis 2018 – six ans après la création de la bourse. Bitfinex a déclaré avoir mis en place des politiques et des procédures “raisonnables” contre les délits d’initiés. Plusieurs autres échanges cryptographiques majeurs, y compris FTX, n’ont pas répondu aux demandes d’informations du FT sur les politiques existantes pour identifier ou atténuer les délits d’initiés.

Les affaires récentes de la SEC ont également fait sensation à Washington, où les législateurs débattent du cadre de réglementation des actifs cryptographiques mais n’ont pas encore trouvé de consensus.

En l’absence de règles spécifiques, Gensler a fait pression à plusieurs reprises pour que son agence soit le fer de lance de l’approche américaine de la cryptographie, arguant que de nombreux actifs numériques sont des titres. Pour étayer son argumentation, il a cité des cas et des précédents qui ont surgi dans le droit américain il y a des décennies.

L’acte d’accusation contre l’ancien employé de Coinbase était “un cas flagrant de” réglementation par l’application “”, a déclaré Caroline Pham, commissaire de la CFTC le mois dernier. “Les allégations de la SEC pourraient avoir des implications profondes au-delà de ce cas isolé et souligner l’importance et l’urgence de la collaboration des régulateurs.”

Et alors que la SEC jalonne son territoire, certains législateurs de Washington tentent également de limiter leur influence sur l’industrie de la cryptographie.

Mercredi, les sénateurs Debbie Stabenow et John Boozman ont parrainé un projet de loi sur la protection des consommateurs qui donnerait à la CFTC une compétence exclusive sur le commerce des produits numériques. Alors que peu s’attendent à ce que le projet de loi devienne loi, les observateurs disent que la proposition est susceptible d’affecter d’autres lois à l’avenir.

Peter Fox, associé chez Scoolidge, Peters, Russotti & Fox, a déclaré qu’il avait anticipé une répression de la SEC depuis un certain temps.

“Je soupçonne qu’ils ont tenu bon tout l’hiver alors que les prix des actifs étaient très élevés et que beaucoup de ces sociétés étaient très populaires et que les marchés boursiers étaient au milieu d’un grand blitz promotionnel. . . Je pense juste que le moment choisi pour cette poursuite n’est pas un hasard.”

Un avocat plaidant en valeurs mobilières précédemment employé par la SEC a déclaré que le régulateur “a tendance à se concentrer davantage pendant les périodes de turbulences sur les marchés” pour “éviter les critiques du public selon lesquelles il existe une sorte de problème d’intégrité du marché”.

Cependant, d’autres soulignent que le vide créé par l’absence de réglementation signifiait que la SEC, en tant que régulateur de marché le plus puissant aux États-Unis, n’avait d’autre choix que d’agir.

“S’ils ne le font pas, vous n’avez pas d’autre endroit que le ministère de la Justice pour prendre des mesures punitives”, a déclaré Charlie Steele, ancien avocat du gouvernement américain et maintenant partenaire de Forensic Risk Alliance, un cabinet de conseil en réglementation. “Cela souligne la nécessité pour ces régulateurs de le découvrir.”

La source: Crypto News Austria

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